您现在的位置是:首页 > 今日更新 > 正文
国金证券:给予今世缘买入评级
发布时间:2024-08-17 21:50:08荀婷罡来源:
小枫来为解答以上问题。国金证券:给予今世缘买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
国金证券股份有限公司刘宸倩,叶韬近期对今世缘(603369)进行研究并发布了研究报告《Q2经营符合预期,后百亿势能仍具》,本报告对今世缘给出买入评级,当前股价为42.99元。
今世缘
事件
24年8月16日,公司披露24年半年报,期内实现营收73.0亿元,同比+22.4%;归母净利24.6亿元,同比+20.1%。单Q2实现营收26.3亿元,同比+21.5%;归母净利9.3亿元,同比+16.9%。
经营分析
净利略低系非经营性公允价值变动等因素扰动、实际兑现符合预期。
产品端看:特A类增速延续引领趋势、淡雅增速仍不错,特A+类内V系增速领先、四开换代控货。24Q2特A+类/特A类分别实现营收16.8/8.1亿元,同比+21%/+25%;期内毛利率同比+0.2pct至73.0%
分区域看:24Q2省内实现营收23.8亿元,同比+20%,其中南京大区/淮安大区/苏中大区/苏南大区/盐城大区/淮海大区分别+14%/+19%/+33%/+20%/+21%/+11%,苏中大区延续高增势能,成熟区域增速趋缓、预计也与四开控货相关;省外实现营收2.3亿元,同比+37%,占比9%。
表观质量来看:1)24Q2归母净利率同比-1.4pct至35.3%,其中销售费用率同比-0.9pct(24H1同比-1.5pct,细项中24H1广告费+6%,促销费+1%,职工薪酬+58%),其余期间费用率波动不大,主要系Q2公允价值变动收益-0.35亿元(23Q2为正361万),若剔除该影响营业利润口径Q2+19%左右,且投资收益科目也有类似影响。2)24Q2末合同负债余额6.3亿元,环比-3.5亿元,考虑环比合同负债变化后营收+6%;24Q2销售收现25亿元,同比+7%,去年同期均略高基数。
近期公司召开“决战100天,决胜全年度”誓师大会,目前渠道尚未密集开启双节备货期,预计全年回款会按节奏推进,看好省内动销势能惯性。
盈利预测、估值与评级
我们预计24-26年收入分别+22.8%/+21.4%/+18.3%;归母净利分别+20.6%/+22.2%/+19.6%,对应归母净利分别37.8/46.2/55.3亿元;EPS为3.01/3.68/4.40元,公司股票现价对应PE估值分别为14.3/11.7/9.8倍,维持“买入”评级。
风险提示
区域竞争加剧风险;省外开拓不及预期;政策风险;食品安全风险。
数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司(601995)王文丹研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达93.23%,其预测2024年度归属净利润为盈利38.26亿,根据现价换算的预测PE为14.1。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有29家机构给出评级,买入评级26家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为66.74。
来源:证券之星
以上就是关于【国金证券:给予今世缘买入评级】的相关内容,希望对大家有帮助!
标签:
国金证券:给予中望软件买入评级 下一篇
最后一页
猜你喜欢
- 国金证券:给予今世缘买入评级
- 国金证券:给予中望软件买入评级
- 今世缘获国金证券买入评级,Q2经营符合预期,后百亿势能仍具
- 润本股份获上海证券买入评级
- 华源证券:给予德邦股份买入评级
- 超讯通信遭浪潮起诉,近5亿算力买卖惹了祸
- 佳禾智能:参股工业级AR眼镜龙头企业瑞欧威尔和光学显示模组的珑璟光电
- 古越龙山连续三年业绩失约,董事长孙爱保遭投资者质疑
- 杭叉集团中标结果:【设备类】中国电建水电四局机械装备公司大连分公司剪叉式自行走升降车采购项目成交公示
- 国资出手,重大转机
- 新点软件中标结果:呼伦贝尔市住房和城乡建设局呼伦贝尔市工程建设项目审批管理系统相关数据共享交换标准3.0建设项目结果公告
- 2024年半年度牛散周宇光增持博通股份17.08万股
- 2024年半年度牛散周宇光增持国统股份214.90万股
- 2024年半年度基本养老保险基金一二零三组合增持罗博特科76.35万股
- 民生证券:给予尚太科技买入评级
- 新大正和涪陵电力披露2024年半年报
- 天风证券:给予图南股份买入评级
- 民生证券:给予博创科技买入评级
- 天风证券:给予华旺科技买入评级
- 伊戈尔:公司不涉及AI眼镜业务
最新文章
- 国金证券:给予今世缘买入评级
- 国金证券:给予中望软件买入评级
- launch in safe mode 监狱建筑师(2024年08月17日监狱建筑师mod大全)
- 落地红和大金刚菩提最明显的区别(2024年08月17日落地红和大金刚菩提有什么区别)
- 全球市场2024年08月07日(2024年08月17日peaceminusone什么意思)
- 今世缘获国金证券买入评级,Q2经营符合预期,后百亿势能仍具
- 润本股份获上海证券买入评级
- 华源证券:给予德邦股份买入评级
- 2024年黄金价格(2024年08月17日miss黄金周)
- 电脑的自动开关机怎么设置(2024年08月17日电脑设置自动开关机怎么设置)
- 友谊之伴(2024年08月17日友谊之灵手镯)
- 以下哪些属于商品不当发布行为(2024年08月17日以下哪种行为属于商品与所发布的类目)
- 2024年08月17日我破了邻家小妹的处
- 超讯通信遭浪潮起诉,近5亿算力买卖惹了祸
- 黑棘皮病可怕吗(2024年08月17日黑棘皮病图片)
- 英雄联盟按键说明(2024年08月17日英雄联盟按键大全)
- 小孩肺支原体感染有什么症状有哪些(2024年08月17日小孩肺部支原体感染)
- 必利劲副作用太大怎么办(2024年08月17日必利劲副作用)
- 佳禾智能:参股工业级AR眼镜龙头企业瑞欧威尔和光学显示模组的珑璟光电
- 古越龙山连续三年业绩失约,董事长孙爱保遭投资者质疑
- 杭叉集团中标结果:【设备类】中国电建水电四局机械装备公司大连分公司剪叉式自行走升降车采购项目成交公示
- 国资出手,重大转机
- 乙肝两对半145阳性变成15阳性(2024年08月17日乙肝两对半15阳性)
- 弓形虫检查怎样算正常(2024年08月17日弓形虫怎么检查)