您现在的位置是:首页 > 今日更新 > 正文
开源证券:给予天康生物买入评级
发布时间:2024-08-30 07:35:03宰苛雯来源:
小枫来为解答以上问题。开源证券:给予天康生物买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
开源证券股份有限公司陈雪丽,王高展近期对天康生物(002100)进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告:生猪养殖成本下降盈利向上,饲料动保业务稳健发展》,本报告对天康生物给出买入评级,当前股价为6.45元。
天康生物
生猪养殖成本下降盈利向上,饲料动保业务稳健发展,维持“买入”评级公司发布2024年中报,2024H1营收79.93亿元(同比-10.82%),归母净利润2.77亿元(同比+161.86%)。单Q2营收42.16亿元(同比-16.88%),归母净利润2.23亿元(同比+151.41%)。截至2024年6月末,公司资产负债率51.05%(同比-0.79pct),账面货币资金28.63亿元(同比-25.53%)。基于猪周期运行节奏,我们上调公司2024年盈利预测,下调2025/2026年盈利预测,预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.07/11.39/8.24(2024-2026年原预测分别为8.97/13.67/8.57)亿元,对应EPS分别为1.10/0.83/0.60元,当前股价对应PE为5.8/7.7/10.7倍。公司生猪养殖盈利持续改善,饲料动保业务稳健发展,维持“买入”评级。
公司生猪出栏增长成本下降,周期反转阶段业绩持续向好
2024H1公司生猪养殖业务营收28.76亿元(同比+11.17%),毛利2.94亿元,生猪出栏140.14万头(同比+7.00%,其中肥猪/仔猪分别125/15万头),生猪销售均价14.40元/公斤(同比+1.96%)。公司成本稳步下降,2024Q2生猪完全成本15.15元/公斤,2024M7降至14.75元/公斤,2024H2目标完全成本有望维持在15元/公斤以内。截至2024年7月末,公司能繁存栏约14万头,2024H2相对维稳。公司生猪出栏稳健增长,持续推进成本下降,周期反转阶段业绩持续向好。
饲料销量保持增长,动保业务稳健发展
饲料业务:2024H1公司饲料业务营收28.38亿元(同比-5.63%),毛利3.80亿元(同比+25.18%),毛利率13.39%(同比+3.30pct)。饲料销量134.94万吨(同比+7.6%),其中外销88万吨(同比+7%)。公司饲料销量稳步增长,毛利率同比提升。动保业务:2024H1公司动保业务营收5.00亿元(同比+12.04%),毛利3.37亿元(同比+11.05%),毛利率67.49%(同比-0.60pct)。公司动保产品研发投入持续增长,营收及毛利均同比改善。
风险提示:饲料原料价格下降幅度、生猪养殖行业亏损周期长度等。
数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司(601995)王思洋研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为69.57%,其预测2024年度归属净利润为盈利7.66亿,根据现价换算的预测PE为11.52。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级3家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为10.0。
以上内容为据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
来源:证券之星
以上就是关于【开源证券:给予天康生物买入评级】的相关内容,希望对大家有帮助!
标签:
猜你喜欢
- 开源证券:给予天康生物买入评级
- 天岳先进连续2日融资买入额增长率超50%,多头加速建仓
- 航发动力连续2日融资买入额增长率超50%,多头加速建仓
- 华安证券:给予德昌股份买入评级
- 金诚信获华鑫证券买入评级,矿服业务稳健,铜矿业务快速成长
- 新洋丰获2家机构调研:近年来,与公司直接合作的种植大户数量和协助经销商开发的种植大户数量均快速增长,一些种植大户的用肥需求已经超过一个零售网点的全年销售量(附调研问答)
- 华鑫证券:给予金诚信买入评级
- 麦澜德获6家机构调研:通过收购奥通激光和小肤科技,公司进一步拓展至皮肤检测与治疗的领域(附调研问答)
- 大豪科技获44家机构调研:目前我们产品销售替换率大约是15%至20%左右,预计替换率到30%之后,随着技术的成熟和生产成本的下降,替换率将会有快速提升(附调研问答)
- 千味央厨获4家机构调研:公司投产规划为一年启动一个生产车间,10万吨产能预计2026年投产(附调研问答)
- 东吴证券:给予中航光电买入评级
- 力拓集团开发与技术(D&T)高管代表团队参访宝通科技
- 东吴证券:给予经纬恒润买入评级
- 震动A股!市值83亿、三年半亏损86亿,要搞550亿元大项目
- 民生证券:给予亨通光电买入评级
- 山西证券:给予华恒生物买入评级
- 春雪食品:积极拓展国外市场 预制菜出口量同比增长25%
- 成都华微:2024年上半年实现净利润7328.43万元 主业势能持续巩固
- 向新求质不断突破 新华医疗上半年净利润增长5.57%
- 洽洽食品上半年营收净利双增长 经营活动现金流量净额同比增长150.95%
最新文章
- 开源证券:给予天康生物买入评级
- 拉钢筋的四个阶段(2024年08月30日拉筋钢筋)
- 2014年8月30日出生的人命运(2024年08月30日condemn)
- 血族禁域小说结局是什么(2024年08月30日血族禁域小说结局)
- 高棉语翻译中文语音(2024年08月30日高棉语翻译)
- 天岳先进连续2日融资买入额增长率超50%,多头加速建仓
- 航发动力连续2日融资买入额增长率超50%,多头加速建仓
- 华安证券:给予德昌股份买入评级
- 金诚信获华鑫证券买入评级,矿服业务稳健,铜矿业务快速成长
- 新洋丰获2家机构调研:近年来,与公司直接合作的种植大户数量和协助经销商开发的种植大户数量均快速增长,一些种植大户的用肥需求已经超过一个零售网点的全年销售量(附调研问答)
- 华鑫证券:给予金诚信买入评级
- 冀c22222(2024年08月30日冀c)
- 请问这个战国红价格多少(2024年08月30日战国红产地)
- 低格硬盘命令(2024年08月30日硬盘低格工具)
- 2024年08月28日(2024年08月30日尤菲如月)
- 麦澜德获6家机构调研:通过收购奥通激光和小肤科技,公司进一步拓展至皮肤检测与治疗的领域(附调研问答)
- 宫颈息肉小手术会疼痛吗(2024年08月30日宫颈息肉手术疼不疼)
- 大豪科技获44家机构调研:目前我们产品销售替换率大约是15%至20%左右,预计替换率到30%之后,随着技术的成熟和生产成本的下降,替换率将会有快速提升(附调研问答)
- 千味央厨获4家机构调研:公司投产规划为一年启动一个生产车间,10万吨产能预计2026年投产(附调研问答)
- 东吴证券:给予中航光电买入评级
- 力拓集团开发与技术(D&T)高管代表团队参访宝通科技
- 东吴证券:给予经纬恒润买入评级
- 2024年08月30日性病咨询情况(2024年08月30日性病咨询)
- 肺心病治疗新进展(2024年08月30日肺心病的治疗)