您现在的位置是:首页 > 今日更新 > 正文
中航证券:给予协鑫能科买入评级
发布时间:2024-09-22 22:20:52赵凤若来源:
小枫来为解答以上问题。中航证券:给予协鑫能科买入评级,这个很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧~.~!
中航证券有限公司邹润芳,卢正羽,闫智近期对协鑫能科(002015)进行研究并发布了研究报告《主业盈利能力提升,“光储充算”一体化持续发力》,本报告对协鑫能科给出买入评级,当前股价为6.34元。
协鑫能科
报告摘要
事件:公司发布2024年中报,2024年上半年公司实现营收47.03亿元,同比下降16.41%;归母净利润4.11亿元,同比下降48.72%;扣非归母净利润2.76亿元,同比增长23.82%。Q2单季度来看,公司实现收入22.89亿元,同比下降17.41%;归母净利润2.78亿元,同比下降53.10%;扣非归母净利润2.07亿元,同比增长74.36%。
资产处置影响归母净利润波动较大,燃料价格下降驱动主业毛利率提升2024年上半年,公司实现营收47.03亿元,同比下降16.41%,主要系去年同期公司优化资产结构、于二季度处置部分燃煤和燃机电厂,致今年电力、热力收入下降;归母净利润下降主要系去年同期公司因优化资产结构等原因取得有关股权处置权益和债权清偿权益,报告期内相关权益大幅减少;扣非归母净利润2.76亿元,同比增长23.82%,主要系存量电厂和分布式光伏电站业绩提升,以及成本端融资结构调整带来财务费用降低。盈利能力方面,受益于煤炭等燃料价格下降,2024H1电力销售/热力销售毛利率分别为28.92%/13.74%,分别同比+5.65pcts/2.58pcts。
可再生能源占比扩大,分布式/户用光伏业务持续发力
2024年上半年,公司持续通过优化资产结构,提升可再生能源占比,不断加大风光储等新能源项目的开发力度,提高可再生能源发电装机容量。截至2024年6月30日,公司并网总装机容量为4950.3MW,其中燃机热电联产1777.1MW,光伏发电1647.3MW,风电817.9MW,垃圾发电149MW,燃煤热电联产209MW,储能350MW;其中,户用光伏上半年新增发货27939户,共898.8MW,新增并网22301户,共计684.8MW;工商业分布式光伏新增建设301.7MW,新增并网111.9MW。公司可再生能源装机占发电总装机的比例进一步提升至56.83%,环比一季度末+5.08pcts。此外,公司控股持有的建德抽水蓄能电站项目装机规模2400MW,正按照建设节点稳步推进中。
聚焦核心城市,“光储充”一体化应用场景不断完善
公司的光储充一体化业务主要集中在长三角、大湾区等地区,充电方面,截至2024年7月底,公司累计开发直流快充10419枪,已投建2753枪,上线投运1168枪;换电方面,至2024年7月底,公司在运营换电站共计57座。储能方面,公司独立储能项目累计备案超过8GW/17GWh,纳入省级电力规划的项目超过2GW/4GWh;公司在苏州、无锡、南京等城市负荷中心投运12座独立储能电站,并网投运总规模达0.7GW/1.4GWh。此外,公司还储备了一批优质的工商业储能项目,截至2024年7月底,公司工商业储能项目累计备案超过12MW/33MWh,在建项目5MW/10.59MWh,并网投运5.25MW/17.5MWh。
电力+算力协同强化,稳步推进综合能源多元应用AVIC
公司在配售电、虚拟电厂、微电网等领域持续发力,以“源、网、荷、储”一体化助力新型电力系统建设,逐步转型为绿色能源服务商。截至2024年7月底,公司虚拟电厂可调负荷规模约300MW,占江苏省内实际可调负荷规模比例约20%,公司需求响应规模约500MW。市场化电力交易方面,2024年1-6月,公司服务电量131.53亿kWh,配电项目累计管理容量3204MVA,同比增长超50%;绿电交易2.33亿kWh,国内国际绿证对应电量合计1.77亿kWh,辅助服务响应电量累计约1400万kWh。截至报告期末,公司成功投运了超千P算力资源,同时还储备了一定量的库存算力和在途算力,以满足公司能源+算力协同发展需求。
投资建议
预计公司2024-26年实现营收106.96亿元/118.76亿元/135.40亿元,归母净利润9.84亿元/12.27亿元/14.51亿元,当前股价对应市盈率为10.7X/8.6X/7.2X,维持“买入”评级。
风险提示
宏观经济下行;原材料价格波动;电动车政策变动风险;客户拓展不及预期;算力业务推进不及预期等
数据中心根据近三年发布的研报数据计算,长城证券(002939)于夕朦研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为55.84%,其预测2024年度归属净利润为盈利12.47亿,根据现价换算的预测PE为8.23。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级2家,增持评级1家。
以上内容为据公开信息整理,由智能算法生成,不构成投资建议。
来源:证券之星
以上就是关于【中航证券:给予协鑫能科买入评级】的相关内容,希望对大家有帮助!
标签:
猜你喜欢
- 中航证券:给予协鑫能科买入评级
- 连续5日净买入 长江电力获沪股通净买入12.04亿元
- 金橙子筹码连续6期集中
- 东吴证券:给予贵州茅台买入评级
- 坤恒顺维获28家机构调研:2023年公司多款测试仿真仪器已应用于卫星互联网相关的下游用户,该下游领域的业绩贡献明显(附调研问答)
- 焦作万方筹码连续3期集中
- 泰和科技最新股东户数环比下降9.73% 筹码趋向集中
- 凯恩股份筹码连续4期集中
- 龙源技术:2023年及2024年火电灵活性改造相关订单签约量持续增长
- 宏盛华源获1家机构调研:主要产品为全系列电压等级的输电线路铁塔,包括角钢塔、钢管塔、钢管杆、变电构支架(附调研问答)
- 宝鼎科技股东户数连续3期下降 筹码集中以来股价累计下跌8.58%
- 雪峰科技筹码连续4期集中
- 怡和嘉业筹码连续3期集中
- 中科三环股东户数连续4期下降 筹码集中以来股价累计下跌12.58%
- 亚香股份最新股东户数环比下降10.71% 筹码趋向集中
- 中密控股:国有股权占比22.08% 并将深度布局核电领域推进核主泵国产化
- 峰岹科技获14家机构调研:公司持续深耕电机驱动控制专用芯片领域,专注于BLDC电机应用,产品广泛应用于智能小家电、白色家电、散热风扇、电动工具、运动出行、工业与汽车等领域(附调研问答)
- 高盟新材获3家机构调研:公司对光电显示材料的定位是突破发展,项目目前还处于新技术开发和项目储备阶段,主要产品包括偏光片保 护膜用胶系列和OCA光学胶系列(附调研问答)
- 国投智能获31家机构调研:公司在无人机安全防控的主要产品包括守望低空无人机网格化监管系统、发现反制一体设备、便携式发现设备、手持式无人机反制设备、虎鹰号无人机监测反制车等(附调研问答)
- 双元科技:234.78万股限售股将于9月30日上市流通
最新文章
- 中航证券:给予协鑫能科买入评级
- 连续5日净买入 长江电力获沪股通净买入12.04亿元
- 金橙子筹码连续6期集中
- 东吴证券:给予贵州茅台买入评级
- 坤恒顺维获28家机构调研:2023年公司多款测试仿真仪器已应用于卫星互联网相关的下游用户,该下游领域的业绩贡献明显(附调研问答)
- 张亚军个人资料(2024年09月22日张亚军)
- 孩子电动牙刷旋转式好还是声波式好用(2024年09月22日儿童电动牙刷声波的好还是旋转的好)
- 穷极一生做不完一场梦是什么意思?(2024年09月22日穷极一生做不完一场梦)
- 工作总结 2020(2024年09月22日如何写工作总结)
- 郑州2024年09月天气预测(2024年09月22日房天下OA)
- 焦作万方筹码连续3期集中
- 泰和科技最新股东户数环比下降9.73% 筹码趋向集中
- 凯恩股份筹码连续4期集中
- 龙源技术:2023年及2024年火电灵活性改造相关订单签约量持续增长
- 宏盛华源获1家机构调研:主要产品为全系列电压等级的输电线路铁塔,包括角钢塔、钢管塔、钢管杆、变电构支架(附调研问答)
- 宝鼎科技股东户数连续3期下降 筹码集中以来股价累计下跌8.58%
- 雪峰科技筹码连续4期集中
- 从零之使魔开始当剑仙(2024年09月22日从零开始的使魔生活)
- 土壤改良方案科学知识(2024年09月22日土壤改良方法)
- 土地土壤改良方案(2024年09月22日土壤改良方案由什么单位处理)
- 陆垚知马俐是谁唱的(2024年09月22日陆垚知马俐歌曲)
- 2024年09月22日炸茄子用面粉还是淀粉
- 怡和嘉业筹码连续3期集中
- 中科三环股东户数连续4期下降 筹码集中以来股价累计下跌12.58%